Ce que cela calcule

Un plan de trésorerie à 13 semaines est une prévision glissante de court terme de chaque encaissement et décaissement, construite directement à partir des opérations attendues plutôt que dérivée du compte de résultat. C'est l'outil standard de pilotage de la liquidité quand la trésorerie est tendue.

Méthode de calcul

Il utilise la méthode directe : recensez les encaissements attendus par semaine à partir du grand livre clients et les décaissements à partir des fournisseurs, de la paie, du service de la dette, des impôts et des investissements. Le solde de fin de semaine devient le solde d'ouverture de la suivante. Le caractère glissant est essentiel : chaque semaine la prévision est refaite avec une semaine réalisée de plus et une semaine prévue de plus, elle ne se périme donc jamais.

Comment lire le résultat

Le chiffre à surveiller est le solde minimum sur l'horizon, pas le solde final. Une prévision qui se termine confortablement mais passe sous zéro en semaine sept est une prévision d'insolvabilité en semaine sept. Comparez chaque semaine le réalisé au prévu : au début, la vraie production est la précision de la prévision, car un modèle à 13 semaines auquel personne ne se fie vaut moins que rien. Là où le point bas passe sous le solde d'exploitation minimum, l'écart correspond au financement à mettre en place à l'avance.

Exemple chiffré

Une trésorerie d'ouverture de 800 000, des encaissements hebdomadaires moyens de 420 000 et des décaissements de 465 000 consomment environ 45 000 par semaine. Une paie de 260 000 en semaines 2, 6 et 10 et un règlement d'impôt de 300 000 en semaine 9 ramènent le solde de la semaine 9 à environ 95 000 : au-dessus de zéro, mais très en deçà d'un solde d'exploitation minimum de 250 000.

Questions fréquentes

Pourquoi précisément 13 semaines ?

C'est un trimestre, assez long pour couvrir un cycle complet de paie, loyers, impôts et service de la dette, et assez court pour que le détail hebdomadaire reste connu plutôt que deviné. C'est aussi l'horizon qu'attendent conventionnellement les prêteurs et les conseils en restructuration.

Pourquoi la méthode directe plutôt qu'indirecte ?

La méthode indirecte part du résultat net et retraite les éléments sans effet de trésorerie, ce qui convient au reporting annuel mais ne dit pas ce qui sortira de la banque jeudi prochain. La méthode directe prévoit les encaissements et décaissements réels, seule base utile à une granularité hebdomadaire.

Comment traiter les encaissements incertains ?

Appliquez une probabilité de recouvrement par client ou par tranche d'antériorité plutôt que de supposer que tout arrive à échéance. Construisez ensuite un scénario dégradé où les plus mauvais payeurs glissent de deux semaines supplémentaires : c'est le point bas de ce scénario, et non du cas de base, qui doit dimensionner votre ligne de crédit.