Qué calcula

Los precios de transferencia comprueban si el precio cobrado entre entidades vinculadas coincide con el que habrían acordado partes independientes, el principio de plena competencia. Determina cómo se reparte el beneficio de una multinacional entre jurisdicciones y es la mayor fuente individual de controversias fiscales transfronterizas.

Cómo se calcula

Selecciona una parte analizada y un indicador de nivel de beneficio, normalmente margen operativo, margen sobre costes netos o rentabilidad sobre activos. Reúne un conjunto de comparables independientes que desempeñen funciones similares con riesgos similares y calcula sus resultados a lo largo de varios ejercicios. El rango intercuartílico de esos resultados es el rango de plena competencia. Si el resultado de la parte analizada cae dentro, no procede ajuste. Si cae fuera, se practica un ajuste, por lo general a la mediana y no al extremo más cercano.

Cómo interpretar el resultado

La amplitud del rango mide la calidad de los comparables: un rango ancho suele significar que el conjunto es laxo y no resistirá una revisión. La posición dentro del rango también importa: situarse justo en el borde atrae escrutinio aunque técnicamente se cumpla. Analiza anualmente y conserva documentación contemporánea, porque la mayoría de los regímenes sancionadores se basan en la documentación, y un expediente defendible elaborado en su momento vale más que un análisis mejor producido años después bajo inspección.

Ejemplo resuelto

Ocho comparables muestran márgenes operativos del 2,1% al 9,4%, con un primer cuartil del 3,6%, una mediana del 5,2% y un tercer cuartil del 7,1%. El rango de plena competencia es del 3,6% al 7,1%. Una parte analizada con un 2,4% queda por debajo del rango, así que se propone un ajuste a la mediana del 5,2%.

Preguntas frecuentes

¿Qué método debe usarse?

El más apropiado a los hechos. El precio libre comparable es el más directo cuando existe una operación con terceros verdaderamente comparable. En la práctica domina el método del margen neto operacional, porque es mucho más fácil encontrar datos fiables de márgenes de empresas comparables que precios de operaciones comparables.

¿Por qué ajustar a la mediana y no al cuartil más próximo?

La mayoría de administraciones sostiene que un resultado fuera del rango indica que la política de precios no es fiable, y no solo marginal, de modo que debe usarse toda la distribución como mejor estimación. Ajustar al borde más cercano permitiría al contribuyente instalarse permanentemente en el límite.

¿Qué es un acuerdo previo de valoración?

Un acuerdo negociado con una o varias administraciones que fija por anticipado la metodología de precios de transferencia durante un periodo determinado. Es lento y caro de obtener, pero elimina el riesgo de inspección y, cuando es bilateral, protege frente a que el mismo beneficio tribute en dos países.